WWW.REFERATCENTRAL.ORG.UA - Я ТУТ НАВЧАЮСЬ

... відкритий, безкоштовний архів рефератів, курсових, дипломних робіт

ГоловнаНаукознавство → Нобелівський лауреат Роберт Мертон (Merton) - Реферат

Нобелівський лауреат Роберт Мертон (Merton) - Реферат


Реферат на тему:
Нобелівський лауреат Роберт Мертон (Merton)
за комплекс робіт з ціноутворення на опціони і пасиви корпорацій
рік народження: 1944 р.
Американський економіст Р.Мертон народився 31 липня 1944 р. в Нью-Йорку в родині науковця-дослідника. З дитинства він полюбив математику і далі спеціалізувався з цього предмету в Колумбійському університеті. 1966 р. він захистив диплом бакалавра гуманітарних наук, а потім почав вивчати прикладну математику в Каліфорнійському технологічному інституті, де 1967 р. отримав магістерський ступінь. Другим захопленням ученого була економіка. 1967 р. Р.Мертон працює над докторською дисертацією в Массачусетському технологічному інституті. Тут він під керівництвом відомого економіста П.Сам'юелсоном проводить наукові дослідження, публікує свої перші праці. Особливу увагу він приділяє фондовій біржі, конвертованим та іншим цінним паперам. 1970 р. Мертон з успіхом захищає докторську дисертацію за темою "Теорія аналітичного оптимального регулювання в ймовірнісній та неймовірнісній економіці". Більша частина роботи побачила світ у вигляді наукових статей ще до захисту дисертації. Далі він стає викладачем на курсах основних ринків та загальних фінансів, поєднуючи цю роботу з дослідницькою діяльністю. У цей час він друкує статті "Вибір портфеля тривалого терміну дії за умов невизначеності: випадок безперервного часу" (1969) та "Оптимальна сфера споживання і портфель правил в моделі безперервного часу" (1971), де ним вперше проаналізовано індивідуальні споживчі та інвестиційні рішення, що приймаються в безперервному часі. Особистий науковий вклад Мертона - наукове обгрунтування важливогоузагальнення, згідно яким ринкова рівновага - не обов'язкова умова для оцінки опціону, а є достатньою умовою для цього, якщо не існує можливостей здійснити арбітражні операції. Подальші дослідження були викладені у статті "Про ціноутворення квотових вимог у Модільяні-Міллерторема": глибоке узагальнення за методом формульного врахування факту, що опціони можна створити синтетично за рахунок узгодженості з акціями, які лежать в їх основі, та з безризиковими облігаціями. Удосконалена Мертоном формула Блека-Скоулза на Чиказькій фондовій біржі була використана 1973 р., через місяць після публікації статті "Ціноутворення на опціони і пасиви корпорацій", де її і було вміщено. Нині тисячі торговців та інвесторів у всьому світі повсякденно користуються нею для оцінювання акціонерних опціонів. Це - унікальний феномен в практиці економічного господарювання. 1987 р. Мертон стає професором фінансів Вищої школи бізнесу при Гарвардському університеті, продовжуючи займатися дослідженнями фінансових ринків. Нобелівську премію з економіки 1997 р. йому було присуджено "за комплекс робіт з ціноутворення на опціони і пасиви корпорацій". Р.Мертон - автор п'яти книг і понад 70 наукових статей, зараз він продовжує викладацьку і активну наукову діяльність.
Література:
1. Альфред Нобель. Шведський інститут, 2004 р.
2. Нобелівська премія перші 100 років.
3. Альфред Нобель і Нобелівські премії.
4. http://www.nobel.org.ua/
5. http://www.peoples.ru/finans/undertake/nobel/index2.html
Loading...

 
 

Цікаве