WWW.REFERATCENTRAL.ORG.UA - Я ТУТ НАВЧАЮСЬ

... відкритий, безкоштовний архів рефератів, курсових, дипломних робіт

ГоловнаФінанси (міжнародні, державні) → Депозитні операції - Реферат

Депозитні операції - Реферат

RATES
0/N 1417 КВТЕ 5.78/5.90 *
T/N 1148 CBNB 5.87/6.00 *
S/N 0704 ABCW 5.87/6.00 *
s/w 1432 КВТЕ 5.90/6.03 *
1M 1433 КВТЕ 5.90/6.03 *
2M 1234 RBEU 5.93/6.12 *
3M 1324 YTBL 6.06/6.18 *
6M 1337 RBEU 6.18/6.37 *
9M 1418 КВТЕ 6.37/6.50 *
12M 1417 КВТЕ 6.56/6.68 *
INDE: X ON PAGE FWDS
Сторінка агентства Рейтер KLMM дає подання про процентні ставки в німецьких марках, доларах США й ЕКЮ, що котируються німецькою брокерською фірмою Carl Kliem Gmbh.
Табл. 5
REUTER Thursday, 23 February 1995
1446 СА: RLK] TEL. -JEM G1 069/9201 1ВН, 60313 612 REUT1 FF ER LANKFURT, DEALING: /MAIN KLMM ТХ:' "6169 KLMM
*o * DE ;м ***
*** USD ***
*** ЄС u ***
T/N 4 3/4 - - 7/8 5 13/16 - 15/16 5
-
S/N 4 13/16 - - 15/16 5 7/8 - 6 5 3/4 - 7/8
1WK 4 13/16 - - 15/16 5 15/16 - 1/16 5 13/16 - 15/16
1MO 4 7/8 - 5 5 15/16 - 1/16 6 7/8 - 6
2MO 4 7/8 - 5 6 - 1/8 6
- 1/8
3MO 4 15/16 - - 1/6 6 1/16 - 3/16 6 1/16 - 3/16
6MO 5 1/8 - - 1/4 6 1/4 - 3/8 6 5/16 - 7/16
9MO 5 3/8 - - 1/2 6 7/6 - 9/16 6 5/8 - 3/4
1YR 5 5/8 - - 3/4 6 5/8 - 3/4 6 7/8 - 7
GO OD AFTE R^ JOON
У Росії доларові процентні ставки відрізняються від світових у більшу сторону. Це пов'язане з рядом причин.
У зв'язку з відсутністю можливості для російських комерційних банків залучати доларові депозити від західних банків. Вони змушені розраховувати, головним чином, на ємність місцевого ринку.
Знецінення російського рубля в результаті високої інфляції (близько 300% в 1994 р.) збільшило попит на долари США, у тому числі й на доларові депозити.
розрив, Що Зберігається, між внутрішніми й світовими цінами на сировинні товари, а також усе щенезадовільна насиченість ринку споживчими товарами забезпечують досить високу ефективність експортно-імпортних операцій, які кредитуються банками в доларах США. Процентні ставки по доларовим МБК на російському ринку публікуються незалежними агентствами, а також в економічній пресі, наприклад, на сторінці показників в "Фінансових звістках" (див. табл. 6).
Табл. 6
СТАВКИ МБК У БАНКАХ МОСКВИ НА 4 КВІТНЯ
(долар США, залучення/розміщення у відсотках річних)
С 4>ок у днях
Банк-дилер 1 - 3 4-7 до 14 до 21 до 30
Балчуг 6.25/7 8.25/9.5 10/11.25 14/17
Битца 8.5/ 11/13/ 17/
Відродження 6.75/7.25 7.5/8.5 8.75/10 10/13
Захід^-Захід-схід-захід 6.13/6.88 7.25/8.5 10.5/12.5
Всеросійський Біржовий Банк 7-7.1/7.5-7.6 8.5/9.5 9.5/10.5 14/17
Ділова Росія 7/7.5 7.5/8.5 8.5/9.5 9.5/11 11/14
Межэконом-сбербанк 6. 5-6.75/ 7-7.5 6. 75-7.5/7.5-9 8.4/9.9 9.5/11.75 11/15
Мытищинский 6.88/7.25 8.5/9.5 9/11 12/14 15/17
Нафтовий 6.25/6.75 7.5/8 11.5/12 13.5/15
Промрадтехбанк 6.5/7.5 7.5/8.75 9/10.5 10/12 13/15
Батьківщина 6.75/7.25 8.5/9 1/12
Російський Капітал 6.25/6.75 7.5/8 8.25/8.5 9.5/10
Російський Кредит 6.5/7 7.75/8.75 8.38/9.13 10.5/14.25
Реформа /8 6/9 8/11 10/ 13/
Торибанк 6.75/7.25 7.75/8.63 8.63/11 12/15
Процентні ставки по рублях на російському ринку коштів у цей час можуть бути отримані в основному по телефоні, шляхом опитування великих банків - маркет-мейкерів. При цьому у зв'язку з низькою інформаційною насиченістю ринку процентні ставки можуть значно відрізнятися в різних банках. Великими інформаційними агентствами типу Рейтер або Телерейт поки не вирішене завдання організації інформації про поточні процентні ставки по карбованцевих міжбанківських депозитах у режимі реального часу. Поки що дані про ставки по карбованцевим МБК можна одержати з газети, зокрема, в "Фінансових звістках" .
Табл. 7
СТАВКИ МІЖБАНКІВСЬКОГО РИНКУ НА 4 КВІТНЯ
(у відсотках річних для карбованцевих кредитів)
Строк днів MIB1D MIBOR MIACR INSTAR ставка/обсяг' АФИ
прив./разм
1 83,85 106,50 95,96 105,46/477430 91,1/95.91
2 111,10/24100
3 102,787 120,75 126,98 114,09/26050 114,63/122,5
4 118,61/59000
7 123,71 133,54 132,56 132,32/84500 123,12/129,49
10 136,14/8120
14 132,30 142,50 141,54 140,54/26000 134,29/138,71
21 136,78 147,89 149,15 142,61/20300 145,44/146
30 142,13 157,00 170,00 164,71/8500 151,9/152,26
60 136,00 158,50
90 140,33 174,83 160,00/2000 /177
мільйонів рублів
ставка MIB1D (Moscow Interbank Bid -оголошена ставка по залученню кредитів);
ставка MIBOR (Moscow Interbank Offered Rate - оголошена ставка по наданню кредитів);
ставка MIACR (Moscow Interbank Actual Credit Rate - фактична ставка по наданих кредитах) розрахована Інформаційним консорціумом - ЦБ РФ як середня від заявлених комерційними банками ставок залучення й надання міжбанківських кредитів;
ставка INSTAR (Interbank Short-Term Actual Rate - міжбанківські базові процентні ставки) розрахована Міжбанківським фінансовим будинком за результатами реальних угод, укладених банками;
середньозважені ставки АФИ розраховуються Агенством фінансової інформації.
6. Депозитна позиція й процентний арбітраж
Якщо банк залучає депозит, він збільшує кількість грошей на кореспондентському рахунку в даній валюті, образуя тим самим довгу депозитну позицію (long position). Наприклад, довга позиція в доларах на 1 млн. USD записується в такий спосіб:
+ 1.000.000 USD
Якщо банк розміщає міжбанківський депозит, він змушений зменшити свій залишок на коррахункі в цій валюті, створюючи тим самим коротку депозитну позицію (short position):
- 1.000.000 USD
Знак позиції (позитивн або негативний) позначає наявність у банку залишків коштів у даній валюті на кореспондентському рахунку. Наприклад, якщо банк ААА має на доларовому коррахункі в американському банку 3 млн. USD, можна сказати, що банк має довгу позицію по доларах у розмірі 3 млн. доларів. Оскільки кошти повинні приносити доход, ці 3 млн. доларів повинні бути розміщені в депозит, тобто утворена коротка депозитна позиція, що покриває довгу.
Відкриття довгих і коротких позицій має різний ступінь ризику: створюючи довгу позицію, банк залучає гроші, тоді як створення короткої позиції вимагає попередньо мати потрібну суму грошей на коррахункі на дату валютування. Якщо банк спочатку відкрив коротку позицію у валюті (розмістив депозит), не маючи достатніх коштів на кореспондентському рахунку, він повинен на ту ж дату валютування покрити коротку позицію довгої, тобто залучити депозит на відсутню суму. Це створює можливість для
Loading...

 
 

Цікаве