WWW.REFERATCENTRAL.ORG.UA - Я ТУТ НАВЧАЮСЬ

... відкритий, безкоштовний архів рефератів, курсових, дипломних робіт

ГоловнаФінанси (міжнародні, державні) → Кредитування підприємств за рахунок коштів міжнародних фінансово-кредитних інститутів - Реферат

Кредитування підприємств за рахунок коштів міжнародних фінансово-кредитних інститутів - Реферат

Кредитування підприємств за рахунок коштів міжнародних фінансово-кредитних інститутів
Нині комерційні банки України дуже рідко надають підприємствам довготермінові кредити. Можливість отримати такий кредит є реальнішою через кредитні лінії Світового банку і Європейського банку реконструкції та розвитку (ЄБРР), що надаються уповноваженими банками.
Головні критерії іпа обсяги фінансування підприємств по лінії ЄБРР:
o фінансуються тільки проекти підприємств з приватною формою власності, які функціонують у галузях сільськогосподарського виробництва, харчової промисловості та послуг;
o допроектні активи підприємств не повинні перевищувати 2,5 млн доларів США за винятком вартості споруд та будівель;
o кількість працівників не повинна перевищувати 500 осіб;
o частка приватної власності має бути не меншою за 51 %;
o підприємство має відповідати вимогам техніки безпеки, екологічним, санітарно-гігієнічним, а також іншим нормам охорони довкілля, що встановлені законодавством України;
o власний внесок позичальника в проект не може бути меншим за 30% вартості проекту;
o коефіцієнт обслуговування боргу (відношення прибутку по-зичальника після сплати податків, амортизаційних відрахувань та витрат на сплату відсотків за всіма позиками до всієї заборгованості підприємства з урахуванням кредиту ЄБРР) має бути не меншим за 1,3.
За рахунок коштів ЄБРР здійснюються короткострокове та дов-гострокове фінансування проектів, які задовольняють вимоги ЄБРР.
Короткострокове кредитування надається для реалізації експортних контрактів та придбання імпортної продукції з метою дальшого використання в процесі виробництва.
Довгострокове кредитування надається для фінансування основних засобів (придбання нового вітчизняного та імпортного обладнання).
Типові умови кредитування такі:
- мінімальна сума кредиту - 50 тис. дол. США;
- максимальна сума кредиту - встановлюється для кожного уповноваженого банку індивідуально;
- термін короткострокового кредиту - від 6 до 12 місяців;
- максимальний термін довгострокового кредиту - 5 років;
- максимальна відстрочка погашення основної суми боргу - 2 роки (тривалість пільгового періоду);
- орієнтовна ставка відсотків за користування кредитом - 15% річних.
У кредитному договорі встановлюються терміни сплати відсотків за кредитом ЄБРР. Протягом всього строку кредитування підприємство надсилає в банк щомісячні та щоквартальні повідомлення про хід виконання робіт згідно з бізнес-планом.
За рахунок коштів ЄБРР кредитуванню підлягають тільки фінансове скупні та забезпечені заставою проекти. При цьому вартість застави не повинна бути меншою 140% суми загальної заборгованості за кредитом за умови підтримування позичальником коефіцієнта обслуговування боргу.
Кредитні кошти не спрямовуються: на рефінансування вже існуючих зобов'язань приватних підприємств або на фінансування придбання цінних паперів діючих підприємств і нерухомості; на реалізацію проектів, пов'язаних з ігорним бізнесом, виробництвом або постачанням зброї та ін.
Підприємство здійснює платежі згідно з умовами кредитної угоди, укладеної з банком.
Для отримання кредиту за рахунок коштів ЄБРР, підприємство-позичальник направляє в уповноважений банк такі пакети документів (рис. 1):
Рис. 1 Документи, які подає підприємство для отримання кредиту ЄБРР
- загальні;
- установчі;
- фінансові;
- підтвердження щодо забезпечення кредиту;
- спеціальні.
Крім зазначених документів підприємство-позичальник подає в банк бізнес-план, на основі якого оцінюється ефективність запропонованого проекту.
За позитивної оцінки фінансового стану підприємства та проекту укладається кредитна угода між уповноваженим банком та позичальником.
Приклад 1.
Підприємство "Альфа" на придбання обладнання просить у впов-новаженому банку кредит на суму 2 200 000 дол. США під 16% річних на 5 років з пільговим періодом кредитування 1 рік (відстрочка погашення основної суми боргу). На основі прогнозу прибутку та прогнозу руху грошових потоків підприємства (табл. 1) розраховується коефіцієнт обслуговування боргу:
Кб=(П-Пп+Ав+Вк)/3з,
де Kб - коефіцієнт обслуговування боргу;
П - прибуток;
Пп - податок на прибуток;
Ав - амортизаційні відрахування;
Вк - відсотки за кредит за всіма позиками підприємства;
Зз - загальна заборгованість підприємства з урахуванням кредиту ЄБРР.
Таблиця 1
ІІРОГНОЗ ПРИБУТКУ. ПРОГНОЗ РУХУ КОШТІВ ПО РОКАХ
№ п/п Показник 1 рік
(6 міс.) 2 рік 3 рік 4 рік 5 рік
1 Валова виручка віл реалізації 2700000 5313000 5313000 5313000 5313000
2 ПДВ 449820 885146 885 146 885 146 885 146
3 Чиста виручка від реалізації
(ряд. 1 - ряд.2) 2250180 4427854 4427854 4427854 4427854
4 Усього операційних витрат 1 342 900 2635500 2 635 500 2635500 2635500
5 Виплата відсотків за кредит 352000 352000 264000 176000 88000
6 Прибуток до сплати податків
(ряд. 3 - ряд. 4 - ряд.5) 555280 1440354 1528354 1616354 1704354
7 Податок на прибуток (30%) 166584 432106 458506 484906 511306
8 Чистин прибуток
(ряд. 6 - ряд. 7) 388696 1 008 248 1 069 848 1 131 448 1 193048
9 Погашения кредиту 0 550000 550000 550000 550000
10 Амортизація 115000 230000 230000 230000 230000
11 Чистий потік грошових
Loading...

 
 

Цікаве