WWW.REFERATCENTRAL.ORG.UA - Я ТУТ НАВЧАЮСЬ

... відкритий, безкоштовний архів рефератів, курсових, дипломних робіт

ГоловнаФінанси (міжнародні, державні) → Валютно-фінансові операції - Контрольна робота

Валютно-фінансові операції - Контрольна робота

19¦293.751400000 за 100¦ 2.93751400
14/09/98¦ XEU ¦ НБУ ¦ 19¦298.573300000 за 100¦ 2.98573300
15/09/98¦ XEU ¦ НБУ ¦ 19¦307.850100000 за 100¦ 3.07850100
16/09/98¦ XEU ¦ НБУ ¦ 19¦323.706800000 за 100¦ 3.23706800
17/09/98¦ XEU ¦ НБУ ¦ 19¦330.154100000 за 100¦ 3.30154100
18/09/98¦ XEU ¦ НБУ ¦ 19¦342.427000000 за 100¦ 3.42427000
21/09/98¦ XEU ¦ НБУ ¦ 19¦345.714300000 за 100¦ 3.45714300
22/09/98¦ XEU ¦ НБУ ¦ 19¦358.346200000 за 100¦ 3.58346200
23/09/98¦ XEU ¦ НБУ ¦ 19¦368.591300000 за 100¦ 3.68591300
24/09/98¦ XEU ¦ НБУ ¦ 19¦377.380900000 за 100¦ 3.77380900
25/09/98¦ XEU ¦ НБУ ¦ 19¦388.242800000 за 100¦ 3.88242800
28/09/98¦ XEU ¦ НБУ ¦ 19¦396.999300000 за 100¦ 3.96999300
29/09/98¦ XEU ¦ НБУ ¦ 19¦395.432800000 за 100¦ 3.95432800
30/09/98¦ XEU ¦ НБУ ¦ 19¦399.030600000 за 100¦ 3.99030600
--------+------+-----+---------+--------------------------+----------------
2. Розрахувати оффіційні крос-курси USDDEM , EURDEM (ECUDEM), EURUSD (ECUUSD) станом на 01.07.1998 року ; 01.08.1998 року ; 01.09.1998 року .
--------T------T-----T---------T--------------------------T----------------
Дата ¦Валюта¦ Тип ¦ Филиал ¦ Курс операции ¦ Курс за единицу
--------+------+-----+---------+--------------------------+----------------
01/07/98¦ DEM ¦ НБУ ¦ 19¦114.153800000 за 100¦ 1.14153800
31/07/98¦ DEM ¦ НБУ ¦ 19¦120.644400000 за 100¦ 1.20644400
01/09/98¦ DEM ¦ НБУ ¦ 19¦126.953700000 за 100¦ 1.26953700
--------+------+-----+---------+--------------------------+----------------
--------T------T-----T---------T--------------------------T----------------
Дата ¦Валюта¦ Тип ¦ Филиал ¦ Курс операции ¦ Курс за единицу
--------+------+-----+---------+--------------------------+----------------
01/07/98¦ USD ¦ НБУ ¦ 19¦206.470000000 за 100¦ 2.06470000
31/07/98¦ USD ¦ НБУ ¦ 19¦213.420000000 за 100¦ 2.13420000
01/09/98¦ USD ¦ НБУ ¦ 19¦225.000000000 за 100¦ 2.25000000
--------+------+-----+---------+--------------------------+----------------
--------T------T-----T---------T--------------------------T----------------
Дата ¦Валюта¦ Тип ¦ Филиал ¦ Курс операции ¦ Курс за единицу
--------+------+-----+---------+--------------------------+----------------
01/07/98¦ XEU ¦ НБУ ¦ 19¦225.887600000 за 100¦ 2.25887600
31/07/98¦ XEU ¦ НБУ ¦ 19¦238.019400000 за 100¦ 2.38019400
01/09/98¦ XEU ¦ НБУ ¦ 19¦250.352600000 за 100¦ 2.50352600
--------+------+-----+---------+--------------------------+----------------
USDDEM
Оффіційний крос-курс USDDEM станом на 01.07.1998 року.
USDDEM = 2.06471.141538 = 1.8087
Оффіційний крос-курс USDDEM станом на 01.08.1998 року
USDDEM = 2.13421.206444 = 1.7690
Оффіційний крос-курс USDDEM станом на 01.09.1998 року
USDDEM = 2.25001.269537 = 1.772299
EURDEM (ECUDEM)
Оффіційний крос-курс ECUDEM станом на 01.07.1998 року.
ECUDEM = 2.2588761.141538 = 1.978800
Оффіційний крос-курс ECUDEM станом на 01.08.1998 року
ECUDEM = 2.3801941.206444 = 1.972900
Оффіційний крос-курс ECUDEM станом на 01.09.1998 року
ECUDEM = 2.5035261.269537 = 1.971999
EURUSD (ECUUSD)
Оффіційний крос-курс ECUUSD станом на 01.07.1998 року.
ECUUSD = 2.2588762.0647= 1.094045
Оффіційний крос-курс ECUUSD станом на 01.08.1998 року
ECUUSD = 2.3801942.1342= 1.115262
Оффіційний крос-курс ECUUSD станом на 01.09.1998 року
ECUUSD = 2.503526 2.2500 = 1.126782
Завдання 3. Для форвардних угод на купівлюпродаж доларів США за українські гривні розрахувати форвардну маржу, курс форвард та ефективність форвардних угод, виходячи із умов варіанту. Дата укладання форвардних угод - 01.07.1998 року; 01.08.1998 року; 01.09.1998 року.
Визначити результати форвардної угоди, порівнюючи ринкові курси на момент розрахунку по форвардним угодам із курсами форвард, зафіксованими в угодах. Зробити висновки.
3.1. На 01.07.1998 року "спот" курс купівлі/продажу становить 2,051/2,094 UAH за 1 USD.
Відсоткові ставки на грошовому ринку дорівнюють :
- за депозитами в USD ( С д.б ) - 25 %
- за кредитами в USD ( С кр.б ) - 33 %
- за депозитами в UAH ( С д.зм ) - 49 %
- за кредитами в UAH ( С кр.зм ) - 66 %
Термін форвардної угоди (Т) становить 2 місяці ( 60 днів ) , термін відсоткового року - 360 днів.
Визначити :
- форвардну маржу ( премія чи дісконт ) ;
- курс форвард ( курс "аутрайт" ) USDUAH.
1. П (Д) пр = ( К с.пр. * ( С кр.зм. - С д.б.) * Т ) ( 360*100 + С д.б. * Т ) ;
де П (Д) пр - премія (дисконт) для форвардного курсу продажу;
К с.пр. - спот-курс продажу;
П (Д) пр = ( 2,094 (66 - 25)*60 ) ( 360*100 + 25*60 ) = 0,1374
( + 1374 пунктів ) - премія .
1. П (Д) пр = ( К с.куп. * ( С д.зм. - С кр.б.) * Т ) ( 360*100 + С кр.б. * Т ) ;
де П (Д) пр - премія (дисконт) для форвардного курсу продажу;
К с.куп. - спот-курс купівлі;
П (Д) пр = ( 2,051 (49 - 33)*60 ) ( 360*100 + 33*60 ) = 0,0052
( + 52 пункт ) - премія .
Форвардна маржа = 52- 1374
Курс "аутрайт" USDUAH :
- курс купівлі 2,051+0,1374= 2,1884
- курс продажу 2,094+ 0,0052=2,0992
Ринкові курси на момент розрахунку по форвардній угоді на 01.09.1998 року
- курс купівлі 2,238
- курс продажу 2,322.
Результати форвардної угоди:
- при купівлі (2,1884-2,238)*400000,00 USD = - 19840,00 грн. - додаткова економія.
- при купівлі (2,0992-2,322)*400000,00 USD = - 89120,00 грн. - додаткові витрати.
Отже за таких обставин вигідно купувати долари, ніж їх продавати.
3.2. На 01.09.1998 року "спот" курс купівлі/продажу становить 2,238/2,261 UAH за 1 USD.
Відсоткові ставки на грошовому ринку дорівнюють :
- за депозитами в USD ( С д.б ) - 25 %
- за кредитами в USD ( С кр.б ) - 33 %
- за депозитами в UAH ( С д.зм ) - 45 %
- за кредитами в UAH ( С кр.зм ) - 60 %
Термін форвардної угоди (Т) становить 2 місяці ( 60 днів ) , термін відсоткового року - 360 днів.
Визначити :
- форвардну маржу ( премія чи дісконт ) ;
- курс форвард ( курс "аутрайт" ) USDUAH.
1. П (Д) пр = ( К с.пр. * ( С кр.зм. - С д.б.) * Т ) ( 360*100 + С д.б. * Т ) ;
де П (Д) пр - премія (дисконт) для форвардного курсу продажу;
К с.пр. - спот-курс продажу;
П (Д) пр = ( 2,094 (60 -
Loading...

 
 

Цікаве