WWW.REFERATCENTRAL.ORG.UA - Я ТУТ НАВЧАЮСЬ

... відкритий, безкоштовний архів рефератів, курсових, дипломних робіт

ГоловнаЕкономіка підприємства → Аналіз варіантів фінансування придбання підприємством обладнання і вибір найбільш ефективного варіанту - Контрольна робота

Аналіз варіантів фінансування придбання підприємством обладнання і вибір найбільш ефективного варіанту - Контрольна робота

банком в договорі однаково на кожний рік кредитного договору за виключенням останнього року. В кінці останнього року залишок неоплаченої частини основного платежу додається до суми середнього платежу по кредиту. Сума середнього платежу по кредиту за останній рік визначається за формулою:
,
де Рнt-1 - несплачена частина основного боргу (кредиту) за минулий t-1-ий рік; Рkpt - відсоток за користування кредитом, встановлений банком на поточний t-й розрахунковий рік.
Відсотки за користування кредитом розраховуються на основі величини несплаченої частини основного боргу по кредиту за минулий (t-1) -й розрахунковий період:
де Pkpt - розрахунковий річний відсоток за користування кредитом у поточному t-у році; Pнt-1 - розрахункова сума залишкунесплаченого основного боргу по кредиту за попередній (t-1)-й рік; dk - річна відсоткова ставка за користування кредитом; встановлена банком у кредитному договорі, яка дорівнює 17%.
Розрахункова сума основного платежу боргу по кредиту являє собою платіж по кредиту, встановлений банком по роках кредитного договору, за мінусом відсотків за кредит, і визначається як
де Рбt - основна сума боргу по кредиту, що підлягає сплаті позичальником банку в поточному розрахунковому t-у році; Рkt - платіж по кредиту, встановлений банком на поточний t-й розрахунковий рік.
Несплачена частина основного боргу являє собою залишок по основному боргу за попередній (t-1) - й рік за мінусом основного платежу по кредиту за поточний t-й розрахунковий період і розраховується за формулою:
де Pнt, Pнt-1 - відповідно неоплачена частина основного боргу по кредиту за поточний і попередній розрахунковий періоди.
Розрахунок платежів позичальника по обслуговуванню боргу запишемо до табл. 1.
Таблиця 1
Платежі по обслуговуванню боргу
Показники Життєвий цикл проекту
0-й рік 1-й рік 2-й рік 3-й рік 4-й рік 5-й рік 6-й рік
Платежі по кредиту Pkt 128000 149800 80750 57930 46660 40010 35660
Відсоток за користування кредитом Pkpt 0 21760 25466 13727,5 9848,1 7932,2 6801,7
Основний платіж по боргу Pбt 128000 128020 55284 44202,5 36811,9 32077,8 28858,3
Величина суми амортизаційних відрахувань по придбаному обладнанню визначається як:
,
де Раt - сума амортизаційних відрахувань, нарахованих у t-у поточному році; Сзt-1 - залишкова вартість обладнання на початок (t-1)-го попереднього розрахункового періоду, на - річна норма амортизаційних відрахувань, яка дорівнює рівна 15% для третьої групи основних фондів.
Залишкова вартість обладнання t-го року визначається як різниця між залишковою вартістю (t-1)-го попереднього розрахункового року і сумою амортизації, що нараховується в t-у розрахунковому році:
.
Розрахунок суми амортизаційних відрахувань і залишкової вартості обладнання по роках розрахункового періоду записати до таблиці 2.
Таблиця 2
Амортизаційні відрахування і залишкова вартість обладнання по роках життєвого циклу
Показники Життєвий цикл проекту
0-й рік 1-й рік 2-й рік 3-й рік 4-й рік 5-й рік 6-й рік
Щорічна амортизація обладнання Pаt 0 19200 16320 13872 11791,2 10022,52 8519,14
Залишкова вартість обладнання Сзt 128000 108800 92480 78608 66816,8 56794,28 48275,13
Величина післяподаткової вартості технічного обслуговування розраховується по формулі:
де - вартість технічного обслуговування устаткування t-го розрахункового року з урахуванням суми податкового щита; - податковий щит у зв'язку з виконанням технічного обслуговування обладнання в t-у поточному році.
Сума податкового щита, одержаного підприємством за рахунок самостійного виконання технічного обслуговування придбаного обладнання в t-у поточному році визначається як:
де - річна вартість технічного обслуговування в t-у поточному році; нn - діюча ставка податку на прибуток підприємства дорівнює 30 %.
Величина амортизаційного податкового щита, що одержує підприємство при купівлі обладнання, визначається за формулою:
,
де - річна сума амортизаційного податкового щита в t-у поточному розрахунковому році.
Сума амортизаційного щита при розрахунку фінансових потоків підприємства, які взаємозв'язані з купівлею та експлуатацією обладнання, враховується зі знаком "мінус".
Ліквідаційна вартість - це сума, що буде отримана підприємством після продажу устаткування і сплати податків. При розрахунку руху грошових потоків проекту ліквідаційна вартість обладнання враховується тільки на останньому році терміну дії проекту зі знаком "мінус". При продажу обладнання підприємство повинно сплатити 30% податку на прибуток і 20% податку на додаткову вартість від суми виручки, отриманої від продажу обладнання.
Рух витрат підприємства у зв'язку з купівлею і володінням обладнанням визначається по формулі:
,
де - рух витрат підприємства в t-у поточному році; Слt - ліквідаційна вартість обладнання в t-у поточному році.
Розрахунок руху грошових витрат підприємства, які зв'язані з купівлею і володінням обладнання, записати до табл. 3.
Таблиця З
Розрахунок руху засобів, виходячи з володіння майном
Показники Життєвий цикл проекту
1-й рік 2-й рік 3-й рік 4-й рік 5-й рік 6-й рік
Післяподаткова вартість технічного обслуговування (+) ( )
4200
4200
4200
4200
4200
4200
Амортизаційний податковий щит (-) ( )
5760
4896
4161,6
3537,36
3006,756
2555,742
Ліквідаційна вартість обладнання (-) ( )
3668
Рух витрат
-1560 -696 38,4 662,64 1193,244 -2023,742
Відсотковий податковий щит визначається за формулою:
де - відсотковий податковий щит поточного t-го року.
Сума відсоткового податкового щита підприємства враховується при розрахунку руху позичкових витрат зі знаком "мінус".
Рух грошових витрат підприємства по обслуговуванню кредиту розраховується як:
де - рух грошових витрат по обслуговуванню платежів по кредиту в t-y поточному році.
Результати розрахунків руху грошових витрат підприємства по обслуговуванню кредиту записати до табл. 4.
Таблиця 4
Результати грошових витрат по обслуговуванню кредиту
Показники Життєвий цикл проекту
1-й рік 2-й рік 3-й рік 4-й
Loading...

 
 

Цікаве