WWW.REFERATCENTRAL.ORG.UA - Я ТУТ НАВЧАЮСЬ

... відкритий, безкоштовний архів рефератів, курсових, дипломних робіт

ГоловнаБухгалтерський облік, Податки → Управлiння оборотними активами i дебiторською заборгованiстю пiдприємства - Курсова робота

Управлiння оборотними активами i дебiторською заборгованiстю пiдприємства - Курсова робота

ДЗпр.М. = П.м./ К.м.-гР. д., де ДЗпр.М.- природній рівень дебіторської заборгованості, грн.;

П.м.- валовий прибуток за відвантажені товари (послуги) за звітний період;

К.м. - кількість днів у періоді;

Р. д. - рівень дебіторської заборгованості на кожен вид товарів або послуг. Для чіткішого уявлення про рівень дебіторської заборгованості на підприємстві розраховується її загальна сума, яку потім можна виражати у процентах до активів, прибутків т. ін. :

ДЗзаг. = ДЗпр.М. 1+ ДЗпр.М.2+....+ ДЗпр.М.Н,

де ДЗпр.М.М,- природній рівень дебіторської заборгованості у гривнях на кожен вид товарів / послуг.

Розрахунок дебіторської заборгованості проводиться за наведеною формулою :

AR = Sk * Pa

де Sk - сума продажу в кредит (денного);

Ра-середній період погашення.

Для того, щоб розглянути дебіторську заборгованість у часовому проміжку, можна використати таку формулу, яку ще іноді називають середнім періодом погашення :

DSO = Х%(10 днів)+ Y%(30 днів)+.. .+Z%(понад 60 днів), де X, Y, Z - процентне співвідношення споживачів товарів/ послуг, наданих у кредит.

Припустимо, що певне підприємство виробляє якусь продукцію вартістю 100000 грн. і 70% його клієнтів платять за неї повністю за 20 днів, а решта 30% - за 50 днів. У цьому разі В80 обчислюється так:

= >0,7*20 + 0,3*50 = 29 днів.

Щоб виміряти середній період часу, необхідний споживачам товарів/послуг для повного погашення дебіторської заборгованості, можна використати коефіцієнт оборотності заборгованості за певний відрізок часу :

АDS = АS/ 3604, Де АDS - середній денний продаж;

АS - річний продаж.

Тепер для повнішого аналізу необхідно перемножити дві останні фомули й зіставити результат із зробленим вище розрахунком дебіторської заборгованості. Результати повинні бути рівні, тобто

АR = DSO* А08.

На основі вищерозглянутих формул складається віковий план рахунків, що розбиває дебіторську заборгованість у часі5:

Таблицяі

Вік дебіторської заборгованості, дні

Сума дебіторської заборгованості, грн

Питома вага, %

0-10

0

0

11-30

70000

70

31-45

0

0

46-60

30000

30

Понад 60

0

0

Всього :

100000

100

Ця таблиця проста в аналізі, бо дає змогу швидко визначити вік заборгованостей. При цьому вона допомагає одержувати певні моніторингові дані, що дають можливість краще стежити за ситуацією не лише тим фірмам, у яких дебіторська заборгованість є проблемою, а й підприємствам, що не мають із цим проблем.

Основним завданням під час аналізу сукупної дебіторської заборгованості є чітке визначення моменту, коли споживачі уповільнюють оплату платежів, або, навпаки, прискорюють. Коли відбувається уповільнення платежів, тобто, коли збільшується дебіторська заборгованість, у підприємства зростає вартість її утримання, мало того, уповільнення платежів сигналізує про збільшення рівня безнадійних дебіторів. Отже, підприємству треба оплачувати роботи, що мали бути оплачені дебіторами, тобто не витрачати грошей на розвиток виробництва. Проте, "погіршеня цих показників не обов'язково вказує на послаблення кредитної політики компанії. На практиці це часто відбувається, якщо компанія пеживає період швидкого зростання, або якщо її продукція значною мірою залежить від пори року."

Для вивчення змін, що можуть статися при погашенні платежів, було розроблено спосіб характеристики платежів, який пропоную розглянути на такому прикладі.

Підприємство реалізує якусь продукцію і його клієнти розплачуються наступним чином: 10%-у місяць надання послуги; 30% - наступного місяця; 40% - у третьому місяці; 20% - у четвертому місяці.

Тепер припустимо, що в січні підприємство продало товарів/послуг на 60000 грн. і 10% покупців сплатили в цьому місяці, тоді дебіторська заборгованість за січень становитиме :

60000 - 0,1 *60000 = 54000 грн.

А в лютому буде така картина. За січень розрахувалося всього 40 % (10% + 30% = 40%) і плюс 10% клієнтів сплатили за лютий. Звідси на цей період дебіторська заборгованість становить :

0,6*60000 + 0,9* 60000 = 90000 грн.

Аналогічно прораховується стан заборгованості клієнтів на кожний місяць. На підставі розрахунків складається таблиця :

Таблиця2

місяці

Продаж, тис.грн.

ДЗ,тис. грн.

Квартальний аналіз

Річний аналіз

А08.

080

А08.

080

Січень Лютий Березень

60

60

60

54

90

102

2,00

51 день

Квітень Травень Червень

60

90

120

102

129

174

3,00

58 днів

2,50

70 днів

Липень Серпень Вересень

120

90

60

198

177

132

3,00

44 дні

2,67

49 днів

Жовтень Листопад Грудень

60

60

60

108

102 102

2,00

51 день

2,50

41 день

Дані цієї таблиці ілюструють дві важливі позиції: перша - коли рівень продажу змінюється, показник 080 також змінюється, що вказує на те, як покупці реагують на зміни, оплачуючи рахунки швидше або повільніше; друга - коли ми бачимо, що DSO слабо залежить від сезонних змін у продажу, тому його складно використати як моніторинговий засіб для підприємств, що мають сезонний продаж. А ще підприємствам, що працюють сезонно, важко інтерпретувати попередню таблицю.

Тому ці дві таблиці можна об'єднати, одержуючи результати наприкінці кожного кварталу. Таблиця 2 показує, що наприкінці червня баланс заборгованості становив 174000 грн.: 80% від 60000 квітневого (продажу) було оплачено, 40% від 90000 грн. травневого було оплачено і 10% від 120000 грн. червневого було оплачено. Отже, баланс дебіторської заборгованості наприкінці червня становив :

0,2*60000 (грн.) = 12000 квітневого продажу +

0,6*90000 (грн.) = 54000 травневого продажу +

0,9* 120000 (грн.) = 108000 червневого продажу.

Разом : 174000 грн.

Інші дані розраховуємо аналогічно.

Таблиця З.

Вік дебіторської Заборгованості, дні

Березень 31 тис.грн

%

Червень 30 тис. грн

%

Вересень 30 тис. грн

%

Грудень 31 тис. грн.

%

0-30

54

53

108

62

54

41

56

53

31-60

36

35

54

31

54

41

36

35

61-90

12

12

12

7

24

18

12

12

Всього :

102

100

174

100

132

100

102

100

Грунтуючись на розрахунках, наведених у попередніх таблицях, можна перевірити ще один базовий інструмент - "Таблицю недоотриманої дебіторської заборгованості", що демонструє таблиця 5. Наприкінці кожного кварталу складається підсумок місячної дебіторської заборгованості, який ділиться на місячний продаж, і знаходиться різниця.

Отже в першому кварталі 20% січневої дебіторської заборгованості досі не оплачено, також залишилися неоплаченими 60% лютневих платежів і 90% березневих. Таблиця 4 показує, що поведінка покупців залишається незмінною, однак навіть за нормальної ситуації характер платежів може відрізнятися час від часу. Цю зміну видно в останній колонці таблиці. Якщо припустити, що покупці сплачуватимуть свої рахунки повільніше, то другий квартал матиме такий вигляд :

Таблиця 4

Квартал 2

Продаж

ДЗ, що залишається тис. грн.

Відношення ДЗ до продажу, %

Квітень

60000

16000

27

Травень

90000

70000

78

Червень

120000

110000

92

Всього :

196000

197

Loading...

 
 

Цікаве